ICO

ICO (Initial Coin Offering) – первичное размещение токенов/монет. Также часто встречается термин «краудсейл».

Несмотря на то, что первый краудсейл состоялся в 2013 году, до сих пор многие не знают, что такое ICO. Простыми словами, ICO – это продажа инвесторам цифровых токенов за криптовалюту (например, биткойны) или фиатные деньги (например, доллары). Купленные токены впоследствии можно использовать на оплату услуг выпустившей их компании.

Аббревиатура ICO образована по аналогии с IPO (первичное размещение акций компании на бирже). Но при этом у понятий ICO и IPO есть ряд существенных отличий:

• при ICO отсутствует на сегодняшний день государственное регулирование, характерное для IPO и любых других публичных финансовых и инвестиционных видов деятельности,
• приобретатели токенов или криптовалют не имеют корпоративных прав, аналогичных тем, что получают владельцы акций.

Как правило, ICO проводится для сбора финансирования, необходимого для запуска и развития проекта. Поэтому многие специалисты относят ICO к одной из форм краудфандинга (коллективного финансирования проекта для получения каких-либо бонусов в будущем). Покупая токены, инвесторы могут рассчитывать:

• На получение выгоды от перепродажи токенов по более высокой цене в будущем (если, конечно, есть уверенность, что проект выстрелит),
• На более низкую цену при покупке услуг компании в будущем,
• На развитие интересного для себя проекта.

Как проводится ICO

Так как на ICO обычно выходят малоизвестные проекты, нужно, прежде всего, привлечь внимание инвесторов. Для этого в криптовалютных сообществах, например, Reddit или Bitcoin Talk, размещается презентация компании с описанием ее бизнес-модели. В ходе обсуждений в сообществе модель может несколько раз меняться, чтобы стать интересной для финансирования. Как только соглашение между фаундерами и инвесторами достигнуто, проект готовит оферту.

В оферте уже подробно описываются все подробности проекта, указывается желаемая сумма инвестиций. Также указывается финансовый эквивалент продаваемых токенов и права, которыми они обладают.

После подготовки оферты, компания готовит документы и объявляет день начала продаж токенов. Для проведения ICO компания может создать собственный блокчейн или использовать уже готовую ICO-платформу. Плюсы и минусы готовой ICO-платформы:

• Более высокий уровень доверия к проекту со стороны инвесторов,
• Простое управление,
• Требуется меньше инвестиций на начальном этапе,
• Защита средств от злоумышленников,
• Платформа берет комиссию.

Самая известная платформа для проведения ICO – это Ethereum. Платформа не только лидирует по числу пользователей, но и по сумме средств в обращении. Созданная на основе этого блокчейна криптовалюта эфир есть в обращении практически на всех биржах, Ethereum-токены легко добавить на торговые площадки, существует больше связанных с системой кошельков.

После завершения ICO проект приступает к выполнению обязательств перед инвесторами.

Как принять участие в ICO и инвестировать в проект

При наличии кошелька с криптовалютами и умения проводить транзакции можно поучаствовать в краудсейле прямо на сайте проекта.

Также есть специальные информационные ресурсы, где можно найти проекты, проводящие ICO, например, ICO Alert.

Так как ICO не регулируется законами, и проведение сделки основано лишь на доверии к основателям проекта, перед тем как инвестировать деньги, следует обратить внимание на наличие:

• Всех необходимых соглашений и правил, опубликованных на веб-сайте в качестве публичной оферты,
• Рабочего прототипа проекта,
• Whitepaper и необходимой документации,
• Escrow (специальный условный счет, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства до наступления определенных обстоятельств или выполнения определенных обязательств).
• Регистрации самой компании.

Ну и конечно, желательно знать о репутации людей, основавших проект.

Самые успешные ICO

Несколько примеров успешных криптовалютных краудсейлов:

• Проект Storj собрал $30 млн менее чем за неделю,
• Проект Aragon всего за 15 минут с момента старта ICO собрал около $25 млн,
• Проект Block.one привлек $185 млн за первые пять дней размещения,
• Проект Bancor собрал $150 млн за три часа,
• Проект Brave собрал $35 млн за 30 секунд.